Superodpočet 2022: Znížená sadzba, menej užívateľov

V roku 2022 možnosť uplatnenia superodpočtu na výskum a vývoj využilo 444 subjektov, ktoré spoločne čerpali vyše 190 miliónov eur. Ako vyplýva z analýzy spoločnosti CRIF – Slovak Credit Bureau, s. r. o. (ďalej CRIF), pri 21-percentnej sadzbe na dani z príjmov tak tieto spoločnosti ušetrili takmer 40 miliónov eur. Rok 2022 do histórie superodpočtu na Slovensku zapíše s najväčšou pravdepodobnosťou prvým medziročným poklesom subjektov, ktoré ho vyžili. Zároveň poklesne aj objem uplatnenej daňovej úspory, čo však súvisí nielen so zmenou sadzby na polovicu. Tieto závery sú uskutočnené nad zoznamom subjektov doplneným o septembrové odklady daňových priznaní zverejneným v decembri 2023. Nie sú to však ešte finálne výsledky uplatneného superodpočtu na výskum a vývoj za rok 2022.

V roku 2022 sa sadzba uplatneného superodpočtu výdavkov na výskum a vývoj vrátila na úroveň 100 percent. V porovnaní s rokom 2021, rekordnom vo viacerých ukazovateľoch, rok 2022 priniesol zatiaľ vyše 10-percentné zníženie počtu subjektov, ktoré si superodpočet uplatnili (2021: 507 vs. 2022: 444), a 35-percentný pokles objemu superodpočtu (2021: takmer 293 mil. eur vs. 2022: vyše 190 mil. eur). O viac ako polovicu sa znížil objem najväčšieho superodpočtu: kým v roku 2021 si historicky najväčší objem superodpočtu uplatnila spoločnosť U. S. Steel Košice v sume prevyšujúcej 65 miliónov eur, v roku 2022 si zatiaľ najväčší superodpočet uplatnil SLOVNAFT, a to vyše 31 miliónov eur. Táto suma je menšia aj v porovnaní s rokom 2018, kedy si subjekty mohli rovnako uplatniť len 100 percent svojich nákladov na výskum a vývoj. Vtedy najväčší objem superodpočtu predstavoval takmer 45 miliónov eur a prináležal tiež košickým železiarňam. Napriek poklesu sadzby superodpočtu na polovicu až 234 subjektov, čo predstavuje 52,70 percenta z celkového počtu, si však v roku 2022 uplatnilo superodpočet vyšší než 100 000 eur. V roku 2021 si takýto superodpočet uplatnilo 280, resp. 55 percent subjektov. Medzi spoločnosťami, ktoré si uplatnili superodpočet v roku 2022, sa objavilo zatiaľ 79 nováčikov (17,79 percenta z celkového počtu subjektov). Súhrnne si uplatnili 15 380 537,36 eur (8,09 percenta z celkového objemu). Od roku 2022 je k dispozícii aj nový druh superodpočtu – superodpočet výdavkov na investície. Zrejme s ohľadom na náročné podmienky jeho uplatnenia k doterajším 4 subjektom (u ktorých je tiež pochybnosť, či minimálne v dvoch prípadoch nešlo o chybu v daňovom priznaní) v decembri nepribudli žiadne ďalšie.

V zozname superodpočtov za rok 2022 sa už nachádza 33 subjektov, ktoré využili tento daňový nástroj podpory výskumu a vývoja v objeme viac ako 1 milión eur. Súhrnne realizovali 329 projektov a uplatnili si superodpočet vo výške 121 576 111,30 eur, čo predstavuje 63,93 percenta z jeho celkového objemu. V spoločnosti miliónových superodpočtov sa nachádzajú aj dvaja nováčikovia, z nich jeden zaujal popredné miesto aj v rebríčku TOP 10 superodpočtov za rok 2022. Desať najúspešnejších spoločností realizovalo súhrne 154 projektov, vďaka ktorým si uplatnili súhrnný superodpočet 88 432 758,60 eur, čo predstavuje 46,50 percenta z celkového objemu superodpočtu. Kým v roku 2021 na umiestnenie v rebríčku TOP 10 bol nutný superodpočet vyšší než 3,8 milióna eur, v roku 2022 podľa doteraz známych výsledkov na to stačil superodpočet vyšší než 2,41 milióna eur. V prvej desiatke superodpočtov sú s výnimkou jednej spoločnosti všetko zástupcovia slovenského priemyslu. Polovica subjektov, ktoré sa dostali do rebríčka TOP 10 superodpočtov za rok 2022, sa v prvej desiatke nachádzala aj v predchádzajúcom roku. Z nováčika na štvrtom mieste v rebríčku roka 2021 sa na líderskú pozíciu v TOP 10 superodpočtov za rok 2022 prepracovala rafinéria Slovnaft, keď objem čerpaného superodpočtu za 6 projektov medziročne zvýšila viac ako 3-násobne – z 9 977 622,36 eur v roku 2021 na 31 426 363 eur v roku 2022. Spoločnosťou s druhým najväčším superodpočtom vo výške 22 416 257,87 eur za 28 projektov sú Železiarne Podbrezová. Prvýkrát si uplatnili superodpočet za rok 2018 v relatívne zanedbateľnej hodnote, ale v roku 2019 už zaujali 5. miesto v rebríčku najväčších superodpočtov. Po dvoch rokoch absencie v zozname z dôvodu nedostatočného daňového základu si za rok 2022 uplatnili superodpočet, ktorý napriek nižšej sadzbe prevyšuje 7-násobok ich čerpania v roku 2019. Až tretia priečka patrí v doterajšej histórii najúspešnejšiemu užívateľovi tejto daňovej úľavy - U. S. Steel Košice, tento raz so superodpočtom za 20 projektov vo výške 12 417 151,01 eur (v roku 2021 s historicky rekordným superodpočtom 65 146 980,24 eur). Keď v roku 2019 absentoval v zoznamoch, národná štatistika superodpočtu napriek medziročnému rastu sadzby zo 100 % na 150 % zaznamenala prepad celkového objemu uplatnených nákladov aj daňovej úspory. Štvrté miesto zaujal tohtoročný najúspešnejší nováčik v čerpaní superodpočtu – spoločnosť PCA Slovakia, ktorá si za 10 projektov uplatnila superodpočet vo výške 5 227 155,01 eur. Je prvou automobilkou, ktorá na Slovensku využila tento nástroj podpory vlastného výskumu a vývoja. Prvú päticu uzatvára jediný nepriemyselný subjekt v TOP 10 - spoločnosť rychlotest-covid s. r. o. so superodpočtom vo výške 3 447 129,40 eur za štyri projekty. Táto dcéra jedného z najväčších slovenských softvérových developerov Vacuumlabs Holding j. s. a. sa stala nováčikom v zozname za rok 2021 s objemom superodpočtu takmer 2 mil. eur, čím dosiahla nulovú daňovú povinnosť na dani z príjmov. V roku 2022 si rovnako dokázala uplatniť superodpočet do výšky celého jej daňového základu, teda opäť jej tento daňový nástroj umožnil ponechať si celý vyprodukovaný zisk.

EU: Influenceri majú nové povinnosti

Výsledky skríningu príspevkov influencerov na sociálnych sieťach ukázali, že takmer všetci (97 %) uverejňovali komerčný obsah, ale iba jeden z piatich systematicky uvádzal, že ide o reklamu. Skontrolované boli príspevky 576 influencerov zverejnené na hlavných platformách. Cieľom bolo overiť, či influenceri zverejňujú svoje reklamné aktivity v súlade s požiadavkami právnych predpisov Európskej únie v oblasti ochrany spotrebiteľa.

Na kontrole sa zúčastnili: Belgicko, Cyprus, Česká republika, Dánsko, Fínsko, Francúzsko, Grécko, Holandsko, Chorvátsko, Írsko, Litva, Lotyšsko, Luxembursko, Maďarsko, Malta, Portugalsko, Rakúsko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko, Španielsko, Švédsko a Rakúsko, ako aj Island a Nórsko. 82 influencerov malo viac ako 1 milión sledovateľov, 301 viac ako 100 000 a 73 medzi 5 000 a 100 000. Niekoľko influencerov bolo aktívnych na rôznych platformách sociálnych médií: 572 malo príspevky na Instagrame, 334 na TikToku, 224 na YouTube, 202 na Facebooku, 82 na X (predtým Twitter), 52 na Snapchate a 28 na Twitchi. Hlavnými odvetviami dotknutých činností sú v zostupnom poradí móda, životný štýl, krása, stravovanie, cestovanie a fitness/šport. 119 influencerov bolo považovaných za propagujúcich nezdravé alebo nebezpečné činnosti, ako sú nezdravé jedlo, alkoholické nápoje, lekárske alebo estetické ošetrenie, hazardné hry alebo finančné služby, ako je obchodovanie s kryptomenami.

Zistenia:

• 97% publikovalo príspevky s komerčným obsahom, ale iba 20% to systematicky zverejňovalo ako reklamu;
• 78% overených influencerov vykonávalo komerčnú činnosť; len 36 % však bolo registrovaných ako obchodníci na vnútroštátnej úrovni;
• 30 % neposkytlo na svojich pracovných miestach žiadne údaje o spoločnosti, ako je e-mailová adresa, názov spoločnosti, poštová adresa alebo registračné číslo;
• 38% z nich nepoužilo štítky platformy, ktoré slúžia na zverejňovanie komerčného obsahu, ako napríklad prepínač "platené partnerstvo" na Instagrame, naopak, títo influenceri sa rozhodli pre iné znenie, napríklad "spolupráca" (16%), "partnerstvo" (15%) alebo všeobecné vďaka partnerskej značke (11%);
• 40% kontrolovaných influencerov zviditeľnilo zverejnenie počas celej komerčnej komunikácie. 34% profilov influencerov okamžite zviditeľnilo zverejnenie bez potreby ďalších krokov, napríklad kliknutím na "čítať viac" alebo rolovaním nadol;
• 40% influencerov podporilo svoje vlastné produkty, služby alebo značky. 60 % z nich nezverejňovalo reklamu dôsledne alebo vôbec;
• 44% influencerov malo svoje vlastné webové stránky, z ktorých väčšina dokázala priamo predávať.

Výsledky sa premietnu aj do kontroly vhodnosti digitálnej spravodlivosti právnych predpisov EÚ v oblasti ochrany spotrebiteľa, ktorú Európska komisia začala na jar 2022. Hodnotí sa pritom smernica o nekalých obchodných praktikách, smernica o právach spotrebiteľov a smernica o nekalých podmienkach v spotrebiteľských zmluvách. Skúma sa ich primeranosť pri riešení otázok ochrany spotrebiteľa, akými sú okrem iného temné vzorce, personalizačné praktiky, influencer marketing, rušenie zmlúv, marketing virtuálnych položiek alebo návykové používanie digitálnych produktov.

V roku 2023 Európska komisia spustila Influencer Legal Hub s praktickými informáciami o dodržiavaní právnych predpisov EÚ. Influenceri by vo svojich príspevkoch nemali zavádzať spotrebiteľov nepravdivými informáciami o propagovaných výrobkoch alebo službách, na čo sa vzťahuje smernica o nekalých obchodných praktikách. Akákoľvek propagácia produktov alebo služieb značky v príspevku, ktorým sa získavajú príjmy alebo iné druhy výhod, musí byť zverejnená ako reklamná činnosť. Okrem toho influenceri, ktorí predávajú výrobky alebo služby, majú rovnaké právne povinnosti ako internetové obchody, napríklad poskytnúť spotrebiteľom právne záruky alebo práva na odstúpenie od zmluvy, ako sa vyžaduje v smernici o právach spotrebiteľov. Od 17. februára 2024 sa začne v EÚ uplatňovať Akt o digitálnych službách už pre všetky on-line platformy. V dôsledku toho musia influenceri deklarovať, či ich obsah obsahuje komerčné oznámenia. Tí, ktorí sa kvalifikujú ako obchodníci, musia poskytnúť informácie na zabezpečenie ich vysledovateľnosti predtým, ako použijú on-line platformu na propagáciu alebo ponuku svojich výrobkov a služieb. Tieto povinnosti sa už uplatňujú veľké on-line platformy (Instagram, TikTok, Youtube, Facebook, X a Snapchat). Napokon, podľa smernice o audiovizuálnych a mediálnych službách audiovizuálne komerčné oznamy influencerov musia byť ľahko rozpoznateľné a nesmú poškodzovať zdravie alebo bezpečnosť. Obsah influencerov nesmie zneužívať neskúsenosť alebo dôverčivosť maloletých a nesmie bezdôvodne zobrazovať maloletých v nebezpečných situáciách.situáciách.

Inflácia: V januári najnižšia od leta 2021

Januárová inflácia na Slovensku sa podľa údajov štatistického úradu v medziročnom porovnaní dostala po vyše roku pod 4 %. Utlmovanie zdražovania sa výrazne prejavilo pri bývaní s energiami a potravinách. Oproti decembru boli vyššie najmä ceny ovocia a zeleniny, poplatky za vzdelávanie a pohonné látky. Spotrebiteľské ceny tovarov a služieb vzrástli v januári oproti decembru o 0,7 %. Pri januárovej úhrnnej miere medziročnej inflácie 3,9 % dosiahla jadrová inflácia hodnotu 4,5 % a čistá inflácia hodnotu 4,3 %. Medzimesačne jadrová inflácia dosiahla hodnotu 0,5 % a čistá inflácia hodnotu 0,2 %.

Najväčší vplyv na januárový rast inflácie malo zdražovanie potravín a nealkoholických nápojov, ktorých ceny sa medzimesačne zvýšili o 1,3 %. Zdraželo predovšetkým ovocie, zelenina a cukor s cukrovinkami, minerálne vody a šťavy. Ceny mäsa naopak klesli, v priemere o 1 %. Vyššie boli aj ceny dopravy, najmä vplyvom rastu cien pohonných látok a cestnej autobusovej doprave. Ďalším výrazným vplyvom bolo zvyšovanie poplatkov v odbore vzdelávanie o 1,9 %, najmä úprava cien za škôlky a jazykové kurzy. Naopak, výraznejší tlmiaci efekt na medzimesačný rast cien mali novoročné výpredaje odevov a obuvi o 1,3 %. V porovnaní s decembrom sa zvyčajné januárové zdražovanie cien za bývanie a energie neprejavilo, naopak ceny klesli, najmä však za teplo (o 2,6 %).

Tempo rastu cien v medziročnom porovnaní aktuálne dosiahlo hodnotu 3,9 %. Najväčší vplyv na celkovú infláciu v rámci medziročného porovnania mali naďalej ceny potravín s nealko nápojmi, a tiež ceny bývania a energií. Tempo zdražovania potravín sa z úrovne takmer 29 % zo začiatku minulého roka spomalilo na aktuálnu hodnotu 4,9 %. Ceny zeleniny a cukru s cukrovinkami rástli ešte stále dvojciferným tempom. Menej ako pred rokom spotrebitelia platili len za mlieko, syry a vajcia o 3,2 % a za oleje a tuky o 4,5 %. Ceny v odbore bývanie a energie klesali, v januári ich rast dosiahol priemernú úroveň 0,5 %, čo je najnižšia hodnota od mája 2021. Spomaľovanie celkového rastu ovplyvnili najmä medziročne nižšie ceny energií o 1,2 % a imputovaného nájomného o 0,5 %. Rástli však ceny vodného a stočného, odvozu odpadu ako aj ceny za údržbu a opravy obydlia. Medziročný pokles cien za pohonné hmoty sa ku koncu roka postupne zmierňoval a v januári platili spotrebitelia už len o 0,4 % menej ako pred rokom.

EU: Preukaz pre zdravotne postihnutých

Európsky parlament a členské štáty Európskej únie dosiahli dohodu o smernici, ktorou sa ustanoví európsky preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím a európsky parkovací preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím. Smernicu navrhla Európska komisia v septembri 2023. V nadchádzajúcich mesiacoch smernica nadobudne účinnosť dvadsiatym dňom po jej uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie. Do 30 mesiacov od nadobudnutia účinnosti budú musieť členské štáty začleniť ustanovenia smernice do vnútroštátneho práva. O rok neskôr nadobudne účinnosť legislatíva, kedy môžu osoby so zdravotným postihnutím požiadať o preukazy.

Harmonizovaný európsky preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím a zlepšený európsky parkovací preukaz zabezpečia ľahšie uznávanie zdravotného postihnutia a rovnaký prístup k osobitným podmienkam a preferenčnému zaobchádzaniu v celej EÚ počas krátkodobých pobytov v iných krajinách EÚ. Tieto preukazy uľahčia mobilitu osôb so zdravotným postihnutím. Bez ohľadu na to, či ste držiteľom karty v Španielsku cestujúcim v Poľsku alebo obyvateľom Poľska, karta vám zaručí prístup za rovnakých podmienok.

Hlavné body smernice:

• Uznávanie európskeho preukazu pre osoby so zdravotným postihnutím ako dôkazu zdravotného postihnutia v celej EÚ. Počas krátkodobých pobytov v iných krajinách EÚ sa osobám so zdravotným postihnutím zaručí rovnaký prístup k osobitným podmienkam a prednostnému zaobchádzaniu, pokiaľ ide o verejné a súkromné služby, činnosti a zariadenia. To môže zahŕňať prednostný prístup, znížené poplatky, osobnú asistenciu a Braillovu alebo zvukovú príručku pre dopravu, kultúrne podujatia, múzeá, centrá voľného času a športu, ako aj zábavné parky. Preukaz dopĺňa existujúce vnútroštátne preukazy alebo osvedčenia a uznáva úlohu každého členského štátu pri posudzovaní zdravotného postihnutia.

• Poskytnúť držiteľom európskeho parkovacieho preukazu rovnaké parkovacie práva v celej EÚ. Európsky parkovací preukaz zabezpečuje rovnaký prístup k vyhradeným parkovacím miestam a ďalším parkovacím podmienkam a zariadeniam. Nahrádza sa ním parkovací preukaz EÚ pre osoby so zdravotným postihnutím vytvorený na dobrovoľnom základe prostredníctvom odporúčania Rady. S cieľom riešiť problémy s nejednotným uznávaním v celej EÚ sa v zlepšenom európskom parkovacom preukaze používa spoločný záväzný vzor. Obsahuje aj bezpečnostné prvky na predchádzanie falšovaniu a podvodom.

• Požiadavka, aby členské štáty vydávali a obnovovali európsky preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím bezplatne, a to vo fyzickom formáte (s digitálnymi funkciami), ako aj v digitálnom formáte.

• Požiadavka, aby členské štáty vydávali a obnovovali európsky parkovací preukaz bezplatne alebo za malý poplatok na pokrytie administratívnych nákladov vo fyzickom formáte s digitálnymi funkciami. Každý členský štát môže poskytnúť túto kartu aj v digitálnom formáte.

• Zabezpečenie verejne dostupných informácií o podmienkach a postupoch získania týchto preukazov, ako aj všeobecných informácií o osobitných podmienkach a preferenčnom zaobchádzaní ponúkanom osobám so zdravotným postihnutím. Každý členský štát vytvorí na tento účel osobitnú webovú stránku. EÚ okrem toho vytvorí aj osobitnú webovú stránku, ktorá bude odkazovať na všetky vnútroštátne webové stránky.

• Zaručenie presadzovania a dodržiavania predpisov tým, že sa osobám so zdravotným postihnutím a ich zástupcom umožní podniknúť právne kroky podľa vnútroštátneho práva. Členské štáty musia vytvoriť mechanizmy pre tieto právne kroky a zaviesť pokuty a nápravné opatrenia za porušenia.

Smernica, ktorou sa zavádza európsky preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím a európsky parkovací preukaz pre osoby so zdravotným postihnutím, bola oznámená v stratégii EÚ v oblasti práv osôb so zdravotným postihnutím na roky 2021 – 2030. Prispieva k vykonávaniu Dohovoru Organizácie Spojených národov o právach osôb so zdravotným postihnutím zo strany EÚ, ktorého zmluvnými stranami sú EÚ aj členské štáty EÚ. Je tiež v súlade so zásadami rovnakých príležitostí a začlenenia osôb so zdravotným postihnutím uvedenými v Európskom pilieri sociálnych práv.

Realitné fondy: Medziročný rast

Na konci roka 2023 dosiahla celková hodnota aktív realitných fondov podľa údajov Slovenskej asociácie správcovských spoločností 2,6 mld. eur, čo predstavuje nárast o 11,5 % v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka a zvýšenie o 3,2 % oproti koncu predchádzajúceho kvartálu. Výhody väčšej stability, hmatateľnosti investície a nižšieho rizika sú pre slovenských investorov stále motivujúce, a to vedie k medziročnému nárastu záujmu o investície do realitných podielových fondov. Najnovšie dáta štatistického úradu navyše potvrdili infláciu za rok 2023 na úrovni 10,5 %, čo pri projektoch, ktoré využívajú na indexáciu nájmov slovenskú úroveň indexu spotrebiteľských cien, zvýši tržby z nájmu a výkonnosť v roku 2024.

Slovenskí investori naďalej preferujú dlhodobé a vyvážené investície, s hmatateľnosťou a nižším rizikom, aj za cenu nižšieho priemerného ročného zhodnotenia pri výnose. Investovanie cez realitné fondy im ponúka príležitosť s dlhodobou stabilitou, pravidelnými príjmami a možnosťou diverzifikácie portfólia. V prostredí nízkych úrokových sadzieb môže byť investovanie do nehnuteľností vnímané ako atraktívnejšie v porovnaní s inými formami investícií, čo môže viesť k zvýšenému dopytu po nehnuteľnostiach. Tým pádom sa môžu pozitívne ovplyvniť výnosy realitných fondov. Ďalším impulzom pre realitné fondy môže byť vplyv na ceny nehnuteľností. Rastúci dopyt a lacnejšie financovanie môžu prispieť k zvýšeniu hodnoty nehnuteľností a celkového portfólia realitných fondov.

Realitné fondy však závisia od pravidelných príjmov generovaných nájomnými platbami zo spravovaných projektov v ich portfóliu. Zohrávajú kľúčovú úlohu pri stanovovaní hodnoty projektu, pretože valuácia realitných fondov vychádza z výnosovej metódy, ktorá sa líši napríklad od hodnoty nehnuteľností zakúpených na účely bývania. Je preto dôležité, aby nájomcovia v projektoch v portfóliu fondu platili nájomné pravidelne, včas a v plnej výške. V tejto perspektíve odporúča 365.invest investovať do realitného fondu s pevným a zdravým portfóliom, nevyberať svoje peniaze ani v čase nižšieho výnosu a vytrvať. Tento prístup môže ponúknuť stabilitu a potenciálny rast hodnoty investícií v dlhodobom horizonte, navzdory aktuálnym globálnym výzvam.